Инвестировать нельзя ждать: расставляем все точки над i

Перечень возможностей для непрофессиональных инвесторов, которые не хотят рисковать, не так и велик. Банковские депозиты, ПИФы и недвижимость конкурируют между собой по доходности, порогу входа и ликвидности. Именно эти способы рассматривают те, кто хотят сохранить свои сбережения, но не готовы погружаться в правила игры на рынке ценных бумаг или делать вложения в модные, но не проверенные альтернативы.

Сейчас при выборе направления для инвестиций, как и всегда, стоит учитывать существующую ситуацию и возможные сценарии ее развития, но важно не принимать скоропалительных решений. Приведем в пример один из самых привычных продуктов – банковские вклады. Этот способ сохранения средств привычен для многих и обычно не вызывает множества вопросов. Однако после недавнего выступления главы страны относительно антикризисных мер владельцы депозитов, как утверждают представители многих банков, буквально обрывали телефон, чтобы выяснить, какие изменения размера налогов на доходы от процентов по вкладам стоит ожидать. В итоге некоторые вкладчики принимали решение закрыть депозит и теряли деньги, хотя дальнейшие разъяснения властей дали понять, что делать этого не стоило. В ответ на ситуацию ряд банков повысили проценты по вкладам. Но это повышение финансовые аналитики часто называют маркетинговым ходом, так как средняя ставка среди топ-10 крупнейших банков России вряд ли в перспективе превысит 5-6% годовых. И стоит напомнить, что в целом интерес к банковским депозитам за последнее время заметно снизился. По данным Центробанка, темпы роста объема вкладов по итогам 2019 года оказались заметно ниже, более того, минимальными с 2016 года.

«Если выбирать рубль для своих сбережений, не стоит забывать о том, что с 98-го года он подешевел в 23 раза. Соответственно стоит задуматься, является ли этот актив хорошим средством сбережения. Долларовые вклады дают около 1% годовых, что само по себе очень мало и даже не перекрывает инфляцию в развитых странах», – такое мнение высказывает руководитель представительства «Дюлак Кэпитал ЛТД Швейцария» в Петербурге Максим Нозин.

В сегменте паевых инвестиционных фондов также фиксируется отток средств. Как отмечают эксперты, активный вывод денег начался этой весной, после падения цен на нефть до многолетних минимумов. Только за март, по данным Investfunds, фонды облигаций потеряли 4,4 млрд рублей, фонды смешанных инвестиций – 3,5 млрд рублей, фонды акций – около 600 млн рублей.

Как на этом фоне выглядят вложения в недвижимость? Стабильно надежными: предпосылок для резкого снижения стоимости квадратного метра нет, на заявления властей и общую экономическую ситуацию рынок реагирует не так остро.
«Недвижимость достаточно надежный ресурс для инвестиций, он не дает бешеной прибыли, но зато это гарантии. Мало того, что человек сохраняет свои деньги, он ее может еще и грамотно использовать, получая от нее доход», – отметил в ходе одного из последних профильных круглых столов президент группы компаний «Региональное управление» Алексей Лебедев.

В настоящее время вложения в недвижимость могут приносить до 10% годовых – оптимальный вариант для инвестиций с понятным и предсказуемым потенциалом роста. Но чтобы этот сценарий реализовался необходимо правильно выбрать объект. Еще несколько лет назад с точки зрения рентабельности наиболее привлекательными считались студии в домах эконом-класса в новых застраиваемых районах на границе Петербурга и Ленинградской области. Порог входа был минимальным, а предложение практически не ограничено. При этом большинство инвесторов рассчитывало не на перепродажу, а на дальнейшую сдачу в аренду. Однако в итоге при большом спросе на такие покупки, по факту получить ту прибыль, на которую был расчет изначально, удалось далеко не всем. Выход на арендный рынок такого количества лотов просто не нашел соответствующего спроса.

Сейчас ситуация изменилась, отмечают эксперты, и стоит обращать внимание на объекты комфорт-класса в обжитых районах. При этом с точки зрения квартирографии по-прежнему актуальны студии и однокомнатные квартиры, но класс самого дома стал выше. 

По мнению руководителя проектов компании «Мегалит ‒ Охта Групп» Дениса Казберова, наиболее удачные варианты для инвестиций – это объекты с продуманной концепцией, в популярных районах города с благоприятной экологической обстановкой, расположенные вблизи от станций метро. Последний фактор в будущем может добавить до 20% к стоимости жилья на вторичном рынке по сравнению с аналогами в локациях с менее развитой транспортной инфраструктурой. «Потенциал роста обеспечивает перспектива повышения цен на недвижимость с учетом традиционных этапов строительства ‒ от нулевого цикла до полной готовности объекта. К примеру, квартиры, купленные в первой очереди жилого комплекса «Приморский квартал» на начальной стадии строительства за 3,7 млн рублей, сейчас, на завершающем этапе, продаются по цене 4,5-4,7 млн рублей. Таким образом, доходность инвестиций в эти квартиры уже превысила отдачу от более рискованных вложений в ценные бумаги», – приводит пример он.

По мнению аналитиков, в дальнейшем вложения именно в недвижимость продолжат рост. Приобретаться квартиры будут как с планами дальнейшем перепродажи, так для сдачи в аренду. При этом частные инвесторы будут более внимательно выбирать объекты, тщательнее оценивать возможную доходность и перспективы удорожания актива. И если присмотреться, то качественного предложения на рынке не так много, поэтому затягивать с выбором точно не стоит.